우리는 경험과 행동에 기초해 리스크 성향을 판단하는 심리 테스트를 개발하기 위한 연구를 하면서 '훌륭한 투자'를 구성하는 5가지 요소를 발견했다. 여기서 훌륭한 투자란 주식 시장에 투자하면서 시장 침체기에 매도가 아니라 매수를 편안하게 여기는 것을 말한다.
이웃집 백만장자 변하지 않는 부의 법칙-성공적인 투자자들의 5가지의 특징
모험을 추구하는 성격
성공적인 투자자는 아직 정확한 결과가 알려지지 않았을 때도 투자결정을 내릴 수 있다. 그들은 미래가 어떨지 완벽한 확신이 없더라도 편하게 투자를 하는 경향이 있다.
리스크 선호도
리스크도 크지만 수익을 낼 확률도 높은 투자(주식 등)를 선호하는 사람들이 더 나은 투자 관련 결정을 내리는 경향이 있다.
투자에 대한 자신감
과도한 자신감은 투자자가 잘못된 결정을 내리게 할 수 있지만, 어느 정도의 자신감과 자기 효능감은 성공한 투자자와 실패한 주자자를 구분해 준다. 적절한 수준의 자신감이 없으면 투자 관련 결정을 재고하고 바꾸다가 결국 손해를 보는 일이 종종 발생한다.
투자에 관한 판단/지식
워런 버핏의 말처럼 "위험은 자신이 무엇을 하는지 모르는 데서 온다." 투자의 작동 원리와 잠재적 상승과 하락, 주식 시장의 주가에 대해 지식을 쌓은 사람들은 전반적으로 더 아는 투자 결정을 내릴 확률이 높다.
침착성
침착성은 일반적으로 시장의 변화(보통 침체기를 의미하지만 호황기도 포함)를 견딜 수 있는 능력을 가리킨다. 시장의 붕괴에 직면해서도 차분하고 용감한 투자자들은 불안해하는 투자자들보다 더 나은 결정을 내리는 경향이 있다.
부자일수록 '투자를 안다'라고 생각한다
백만장자 투자자들은 자신감 있는 집단이다. 우리의 최근 연구에 따르면 그들의 70% 이상이 다른 사람들보다 투자에 대히 더 많이 알고 있다고 생각한다.
투자 관련 결정과 자원 배분 전반에 관한 결정은 여러 측면에서 다시 절제력이라는 부의 성공 요인으로 되돌아간다. 연구에 따르면 백만장자의 약 60%가 명확한 단기 및 장기 목표를 갖고 있으며, 약 55%는 어떤 일을 진행할 때 주의가 분산되지 않는다. 60%가 조금 넘는 이들은 자신의 미래 재무 상황을 계획하는 데 할애한다고 말한다.
투자 방식의 경우 백만장자의 약 55%는 전문가에게 받은 조언보다는 스스로 공부하고 지식을 쌓은 자신의 노력 덕분에 투자에 성공했다고 믿는다. 3분의 1이 조금 못 되는 백만장자들만 전문가에게 의지해서 투자 관련 결정을 내린다고 한다.
대중 부유층 투자자들을 대상으로 한 역구에서도, 최상의 투자 관련 행동을 하는 사람들은 투자 상담사나 다른 전문가의 가치가 낮다고 판단될 때 해고할 가능성이 더 큰 것으로 나타났다. 백만장자 투자자들을 상대하는 금융 전문가들이 기억해야 할 핵심은 최고 중의 최고가 되어야 하며, 고객에게 그 능력을 분명하게 보여줘야 한다는 것이다.
백만장자 투자자들은 투자 관리에 관한 지식과 전문성을 쌓는데 시간을 들인다. 그들은 미래의 투자를 조사하고 계획하는 데 매달 평균 10.5시간을 할애한다. 백만장자 투자자들은 투자에 대해 그리고 어디에 자신의 돈을 투자할지 연구한다. 설령 그것이 자신의 사업에 투자하는 경우라도 마찬가지다. 금융 문제에 대한 이해력은 투자 관련 리스트의 수용력을 높인다.
일반적으로 미래 전망 및 금융 지식을 높은 금융 리스크 수용 수준과 관련이 있으므로 투자 관리와 연구에 소비하는 시간은 의사결정에 도움이 된다.
관련이 있어 보이는 새로운 정보 앞에서 어떤 조치든 취하려는 행동 편향을 가진 투자자들은 장기적인 실적이 더 나쁜 경향이 있다. 백만장자 투자자도 투자 관리 측면에서 약간의 행동을 취하기는 한다.
2016년 백만장자들은 1년 동안 평균 17건의 투자 관련 거래를 했다. 이들 5명 중 1명 정도는 투자 유지 기간이 3년 미만이다. 여기서 중요한 점은 행동을 취하기로 한 결정이 심사숙고의 결과인가, 성급한 행동 편향의 결과인가다.
적절한 재무 의사결정은 금융이해력이 포함된 지식, 미래의 지향점, 환경 요인의 소용돌이 속에서도 유지 돠는 침착성이 혼합된 결과물이다. 바꿔 말하면 우리는 미래의 방향이 정해져 있을 때, 적절한 재무의사결정에 필요한 지식을 갖고 있을 때 그리고 침착할 때 더 나은 결정을 내리는 경향이 있다.